Pensões de Altos Rendimentos: O Risco da Contribuição Mínima do Empregador
Pensões de Altos Rendimentos: O Risco da Contribuição Mínima do Empregador
Uma nova investigação do Instituto de Política das Pensões (PPI) alerta que profissionais com elevados rendimentos podem enfrentar uma reforma menos confortável do que colegas com salários inferiores, caso os seus empregadores limitem as contribuições ao mínimo legal. A análise desmonta o mito de que altos salários garantem automaticamente segurança financeira na velhice.
Trabalhadores com elevados salários que dependem de empregadores que contribuem apenas o mínimo obrigatório para as pensões de trabalho podem estar a caminhar para uma reforma significativamente mais pobre do que antecipam. Um novo estudo conduzido pelo Pensions Policy Institute (PPI) desafia a premissa amplamente aceite de que rendimentos mais altos garantem automaticamente melhores resultados financeiros na velhice, identificando a generosidade do empregador como o fator determinante para a adequação da reforma.
A investigação revela que a riqueza acumulada em pensões não está distribuída uniformemente pela população ativa. Consequentemente, indivíduos com altos rendimentos podem terminar a sua carreira com menos capital de reforma do que pessoas que ganhavam salários mais baixos, se as suas empresas não oferecerem taxas de contribuição competitivas. O PPI alerta que uma cultura organizacional focada exclusivamente no cumprimento mínimo da lei pode deixar as poupanças para a reforma abaixo do nível que os rendimentos do trabalhador permitiriam.
Para ilustrar estas disparidades, o instituto criou seis perfis distintos de trabalhadores, demonstrando que não existe um único desafio de adequação nem uma única resposta política eficaz para toda a força de trabalho. Lauren Wilkinson, investigadora sénior de políticas no PPI, explicou: "As pessoas enfrentam barreiras diferentes para construir rendimentos de reforma adequados, moldadas não apenas pelos seus salários, mas também pela sua capacidade de poupar e pela disponibilidade de apoio do empregador."
O perfil "Alexander" representa 20% dos trabalhadores, caracterizados por altos rendimentos e baixas contribuições para a pensão. Embora tenham capacidade financeira para poupar mais, enfrentam empregadores que aderem ao mínimo do auto-inscrição ou oferecem pouco suporte adicional. O PPI sugere que mecanismos como aumentos automáticos das contribuições ou correspondência de empregadores poderiam ter um impacto significativo neste grupo.
Em contraste, o perfil "Ben", composto por 15% dos trabalhadores, inclui indivíduos com altos rendimentos e altas pensões. Estes profissionais beneficiam de empregadores que utilizam as pensões como parte da estratégia de recrutamento e retenção, oferecendo maior capacidade para responder a incentivos financeiros e educação sobre poupança.
Os trabalhadores do perfil "Connor", representando 19% da força de trabalho, têm rendimentos médios e baixas pensões. Este grupo enfrenta uma tensão entre melhorar o futuro rendimento de reforma e manter o padrão de vida durante a vida ativa. A exposição a empregadores focados no controlo de custos e na conformidade legal limita a discussão sobre pensões, reforçando a inércia na poupança.
O perfil "Demi", correspondente a 11% dos trabalhadores, combina rendimentos médios com altas pensões. Para este grupo, uma forte provisão do empregador compensa a menor tomada de decisão ativa, com normas estabelecidas no local de trabalho que reforçam a participação e a poupança a longo prazo.
O maior grupo identificado é o "Elena", representando 24% dos trabalhadores, com baixos rendimentos e baixas pensões. Estes indivíduos têm empregadores que fazem apenas contribuições mínimas estatutárias. A limitada capacidade financeira reduz a sua capacidade de agir perante qualquer incentivo do empregador para aumentar as contribuições, prendendo-os num ciclo de poupança insuficiente.
Finalmente, o perfil "Francesca", também com 11% dos trabalhadores, inclui pessoas com baixos rendimentos mas altas pensões. Beneficiam de empregadores que enfatizam a poupança para a reforma como parte da estratégia de benefícios, onde normas generosas e apoio ativo ajudam a superar as barreiras típicas de engajamento de salários mais baixos.
O contexto destas disparidades reside na estrutura das pensões no Reino Unido. Desde o auto-inscrição em 2012, os empregadores são obrigados a contribuir com um mínimo de 3% dos rendimentos entre £6.240 e £50.270, enquanto os trabalhadores contribuem 4% e o governo adiciona 1% em benefícios fiscais, totalizando 8%. No entanto, muitos empregadores do setor privado oferecem correspondências mais altas para atrair talento.
Os empregadores do setor público continuam a oferecer predominantemente pensões de salário final ou média de carreira, que garantem um rendimento vitalício e incluem pensões de sobrevivência para cônjuges. Estes esquemas foram quase totalmente eliminados no setor privado, onde as pensões de contribuição definida são agora o padrão, transferindo o risco de investimento para o poupador.
O PPI nota que um trabalhador do setor privado com alto salário pode acumular menos riqueza de reforma do que um trabalhador do setor público com salário mais baixo devido a esta diferença estrutural. Michele Golunska, diretora de gestão de património da Aviva, patrocinadora do estudo, enfatizou: "É fácil assumir que os altos rendimentos levarão inevitavelmente a melhores resultados de reforma. Esta pesquisa desafia essa suposição, mostrando que o apoio do empregador e a capacidade de poupar consistentemente podem ser tão importantes quanto os próprios salários."
A investigação surge enquanto o Governo britânico consulta reformas para inscrever automaticamente trabalhadores do setor privado em pensões garantidas para toda a vida. A Comissão das Pensões está a preparar recomendações para abordar a poupança insuficiente, e dois relatórios independentes foram encomendados para examinar o aumento da idade de reforma de 67 para 68 anos.
Para indivíduos preocupados com a sua preparação para a reforma, o PPI e os benchmarks da indústria fornecem alvos específicos. Segundo um benchmark amplamente utilizado pela Pensions UK, uma pessoa solteira deve visar um rendimento anual de £32.700 e um casal £45.400 para um estilo de vida "moderado". Para uma reforma mais abastecida, os alvos sobem para £45.400 e £62.700, respetivamente. Para uma reforma frugal, as necessidades estimadas são £13.900 para solteiros e £22.500 para casais.
Estes alvos não incluem custos de habitação, impostos ou cuidados de saúde futuros. Os trabalhadores são aconselhados a investigar o valor atual de transferência das suas pensões, verificar se são de contribuição definida ou salário final, e utilizar calculadoras de pensão para projetar figuras na idade de reforma, somando-as à nova pensão estatal completa de £241,30 por semana.
Para aqueles com antigos fundos de pensão perdidos, o Governo oferece um serviço gratuito de rastreamento. No entanto, alertas foram emitidos sobre buscas online, pois muitas empresas usam nomes semelhantes para oferecer serviços pagos ou esquemas fraudulentos. Os especialistas recomendam cautela e o uso exclusivo do recurso oficial do governo.
I.Wael--CdE
